Atualização do Patrimônio Financeiro (Ethereum Gambit) - Janeiro de 2021: R$80.289,9 (+6.54%)

      

Atualização Janeiro de 2021 - Ethereum Gambit

Patrimônio: R$80.289,90

Evolução patrimonial no mês:   +6,54%

Ibovespa no mês:  -3,32%

TWR (Total Weighted Return) histórico: +20,52%

Aporte do mês: R$ 5996,68

Taxa de poupança: 73,57%

Retrospectiva do mês anterior

Olá amigos, é bom estar de volta e escrever mais uma atualização para vocês. Essa demorou um pouco pra escrever pois entre o final de janeiro e o início de fevereiro resolvi fazer um investimento mais arriscado. Decidi entrar de cabeça na mineração de Ethereum. Portanto sem aportes em ações e FIIs nesse mês.

Aporte do mês (& vendas)

Nesse mês fiz uma boa quantidade de vendas. Liquidei 100% da posição em FIIs e uma parte da posição em ações de dividendos, tomei bastante cuidado e realizei alguns prejuízos também para evitar pagar impostos por ganho de capital. Explico abaixo a lógica dessa decisão.

ATIVO	QUANTIDADE	VALOR	PREÇO MÉDIO ATUAL	TOTAL EM CARTEIRA
MXRF11	-970	10,47	LIQUIDADO	0
SAPR4	-400	4,36	5,56	1000
ITSA4	-300	10,89	9,63	200
IRBRC808	+1000	0,49	0,49	1000

Com as vendas levantei um total de R$15166,9 valor esse que foi revertido totalmente em equipamentos necessários para viabilizar a mineração. Além do valor referente as vendas foi aportado também R$5506,68 de dinheiro novo nessa nova empreitada. 

Com o hype do short squeeze da GME nos Estados Unidos e o boato de que algo parecido poderia acontecer com a IRB no Brasil resolvi pagar pra ver e me posicionar em algumas calls de IRB com vencimento no final de Março. Esse foi o único aporte do mês em renda variável e até agora não deu muito certo mas vamos dar tempo ao tempo e ver o que acontece.

Equipamentos para mineração de Ethereum

Com a aporte de R$20673,58 eu montei minha primeira fazenda de mineração composta exclusivamente por placas de vídeo RTX3060 Ti. O valor foi usado para a compra dos seguintes componentes:

Produto	Custo (R$)
Frame de alumínio para 6 placas de video	238.89
Placa mãe BIOSTAR TB250 BTC	803
6x Risers extensor PCIE x16 para PCIE x1	223.9
Tomada smart com wattimetro	89.9
Pendrive kingston 32gb	33.9
Fonte XPG core reactor 850W	799.9
Processador Pentium G4560	459.9
Memória kingston 4gb ddr4 2400MHz	139.9
Adaptador Wireless TP-Link USB 150Mbps TL-WN722N	79.9
Placa de Vídeo Galax NV RTX3060TI 8GB EX BLACK GDDR6	4349.9
Placa de Vídeo VGA GAINWARD Nvidia RTX3060TI GHOST OC, 8GB, GDDR6	4379.9
Placa de Vídeo Asus TUF NVIDIA GeForce RTX 3060 TI, 8GB, GDDR6 - DUAL-RTX3060TI-O8G	4399.9
Placa de Vídeo COLORFUL RTX3060TI TRIPLE FAN	4430
Custos adicionais com Frete	243.79

Custos e expectativas de rendimentos da mineração

No momento em que escrevo essa atualização três das quatro placas adquiridas inicialmente já estão operacionais e estão rendendo em média 27 dólares/dia com dias bons e dias ruins no meio do caminho. Quando a quarta placa de vídeo entrar em operação espero ver esse valor na casa dos 36 dólares/dia em média.  

Caso o mercado de criptomoedas e o valor do Ethereum se mantenham nos patamares atuais a expectativa é que a fazenda de mineração tenha um rendimento bruto de 1080 dólares/mês.

Porém existem também os custos com eletricidade. Atualmente, com as 3 placas de vídeo já operacionais, a fazenda está consumindo aproximadamente 10KW/h por dia. Portanto espero um consumo de aproximadamente 13.3KW/h por dia quando a última placa de vídeo chegar. Ou seja em torno de 400 KW por mês,  com custo do KW/h no meu estado na casa de R$0.90 após impostos e bandeira vermelha o esperado é que a fazenda tenha um custo de 360 reais em eletricidade por mês.

Portanto o lucro líquido esperado da fazenda de mineração é de R$5448/mês considerando a cotação do Dólar em R$5.38 e do Ethereum em U$1762 no momento em que escrevo esse post.

Por que liquidar FIIs e ações de dividendos?

Ao examinar com cuidado esses números acima resolvi liquidar toda a posição em FIIs, pois mesmo que o lucro esperado da fazenda de mineração caia 80% ainda renderia mais de 1000 reais por mês, valor estupidamente maior do que eu conseguiria no mais high yield dos FIIs aportando a mesma quantidade de capital. Visto que meu único intuito nessas posições era obter um bom yield fez total sentido para mim liquidar e investir na fazenda de mineração.

ROI e exit do investimento em mineração 

Pois bem, como investidor que sou pensei bastante sobre os piores cenários possíveis antes de fazer esse investimento. Ethereum pode migrar de PoW para PoS, a cotação das criptmoedas pode cair abruptamente, o dólar pode cair. Todos esses são cenários que prejudicariam bastante o investimento que fiz.

Tendo em mente esses cenários bolei uma estratégia para tentar minimizar todos esses riscos. A estratégia consiste em calcular o ROI levando em conta a possibilidade de no futuro revender APENAS as placas de vídeo da fazenda visto que essas estão com demanda altíssima no mercado atual e eu poderia vende-las facilmente. 

O resto dos componentes da fazenda estou "dando como perdidos" visto que esses são mais difíceis de vender e também para tentar ser mais conservador nas projeções.

Pois bem considerando que um dos cenários descritos acima se concretize eu posso simplesmente liquidar as placas de vídeo e recuperar boa parte do capital investido. Supondo que eu consiga vender as 4 placas de vídeo por R$15000 (R$3750 cada placa) eu precisaria de apenas 1 mês para ter o meu ROI desse investimento. 

Portanto só preciso que o cenário atual se mantenha por 1 mês para que eu não perca dinheiro nessa empreitada. Após isso, tudo que vinher é lucro.

Composição da carteira

Após as vendas e o aporte feito na fazenda de mineração a composição da carteira ficou assim: 

O bitcoin já andou bastante desde os meus últimos aportes e já esta entregando quase 50% de lucro. Já o XRP esboçou uma retomada e chegou a atingir os U$0.75 por alguns minutos deixando a minha posição positiva novamente mas acabou por sofrer um dump monstro logo após. Por enquanto sigo no prejuízo nessa posição.

Guidance de alocação

Pausado até segunda ordem.

Alocação atual

Com 25.7% do patrimônio alocado na fazenda de mineração eu ainda penso em investir mais, mas decidi ser cauteloso por enquanto. Por incrível que pareça estou mais satisfeito com a alocação atual do que a que postei na última atualização

E vocês, já ouviram falar sobre a mineração de Ethereum?

Abraços,

O Aportador Obstinado.